Hoewel het kabinet recent een zogenoemd obligatielek met terugwerkende kracht heeft gesloten, signaleert Van Uunen dat de wet nog andere routes voor belastingontwijking biedt. De kern zit volgens hem in het jaarlijkse keuzerecht tussen het forfaitaire regime en een stelsel gebaseerd op werkelijk rendement. Door de timing van inkomensstromen slim te kiezen — met name via het kasstelsel, dat in de wet verplicht wordt — kunnen belastingplichtigen over meerdere jaren hun belastingdruk sterk verminderen.

Een veelgebruikte strategie is het ‘concentreren’ van vermogeninkomsten in één kalenderjaar en voor dat jaar het forfaitaire stelsel kiezen. Vervolgens geniet men in de andere jaren weinig regulier rendement en kan men op basis van werkelijk rendement voor die jaren bijna geen heffing verschuldigd zijn. Voor spaargeld werkt dit tamelijk eenvoudig: door het saldo inclusief rente op 30 december van de ene naar een andere rekening te verplaatsen, kan men ervoor zorgen dat de rente van twee jaren samenvalt op één jaar – dat jaar kan dan forfaitair worden belast, de andere jaren feitelijk niet.

Soortgelijke timingconstructies zijn ook mogelijk bij onroerend goed: als huurinkomsten uit bijvoorbeeld 2026 of 2027 in 2025 worden verkocht aan een eigen bv of kinderen, vallen ze voor belastingdoeleinden samen in 2025. Zo ontstaat een fiscaal ‘piekjaar’, gevolgd door jaren met nagenoeg geen inkomen en dus nauwelijks box 3-heffing. Van Uunen waarschuwt bovendien dat dezelfde strategie in de aanloopjaren van het nieuwe WWR-stelsel voor box 3 opnieuw kan worden toegepast, waardoor reguliere rendementen aan belastingheffing ontsnappen.

De fiscalist adviseert het ministerie van Financiën daarom om het kasstelsel af te schaffen en te kiezen voor het matching-principe, waar inkomsten worden toegerekend
aan het jaar waarin ze economisch zijn verdiend, niet aan het jaar van ontvangst of uitbetaling. Voor de step-up bij woningen op 1 januari 2028 stelt Van Uunen voor niet
uit te gaan van de WOZ-waarde, maar van de waarde in het economische verkeer, omdat anders belasting wordt gemist.

Wij willen je graag goed informeren. Mocht je daarom nog vragen hebben, neem dan gerust contact met ons op.

Bron: Eric van Uunen Linkedin, 21-09-2025.